Tham dự VCK U20 châu Á 2023 có 16 đội tuyển và được phân thành 4 nhóm hạt giống. Trong đó, U20 Việt Nam được xếp vào nhóm hạt giống số 3 cùng U20 Jordan, U20 Trung Quốc và U20 Iraq. Việc chia nhóm hạt giống được dựa trên thành tích của các đội từ vòng chung kết U19 châu Á 2018.
Đây là giải đấu quan trọng, đóng vai trò là vòng loại cho vòng chung kết U20 World Cup 2023. Vòng chung kết U20 châu Á 2023 sẽ được diễn ra tại Uzbekistan từ ngày 1 đến 18-3-2023. Với việc bị xếp vào nhóm hạt giống số 3, U20 Việt Nam có khả năng sớm so tài cùng các đối thủ mạnh ngay từ vòng đấu bảng như Nhật Bản, Hàn Quốc (hoặc Uzbekistan), Iran…
Khu vực Đông Nam Á có 2 đại diện, đội còn lại là Indonesia vốn vượt qua vòng loại sau khi thắng U20 Việt Nam trong trận tranh chung kết trên sân nhà. Trong khi Thái Lan đã bị loại.
Do Indonesia là nước chủ nhà của VCK U20 World Cup 2023 nên trong trường hợp đội này không vào vòng Bán kết thì 4 đội có thành tích tốt nhất, cùng chủ nhà U20 Indonesia vào vòng chung kết. Nếu Indonesia vào bán kết U20 châu Á, suất còn lại được trao cho một đội thua ở tứ kết.
